美国市场数据回顾与展望：CPI数据成为焦点

华尔街日报 – 今天，美国股市收盘走高，市场似乎对高于预期的PPI数据并不在意，并将目光投向了明天即将公布的备受关注的CPI数据。主要股指在整个交易时段都在努力寻找方向，但最终在下午美联储会议纪要公布后得到提振，标普500指数上涨0.43%，至4376点，纳斯达克指数上涨0.72%，至15241点，罗素2000指数下跌0.15%，至1773点。

今天早盘，PPI数据意外上涨5%，推动市场走高。数据显示，能源价格上涨了3.3%，食品价格上涨了0.9%，核心生产者价格上涨了0.3%。与此同时，9月份的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要并没有太多新意，所有委员都同意利率应该在一段时间内保持在限制性水平。

肥胖症药物板块今天成为市场焦点，该板块上涨2.73%。此前，诺和诺德股价上涨7%，该公司宣布了一项试验结果，显示其旗下药物Ozempic可以延缓肾病的进展。大型科技股也推动了市场走高，该板块上涨1.63%，原因是投资者继续涌入优质资产。与此同时，能源板块下跌1.35%，成为今天表现最差的板块，原因是油价在本周早些时候飙升后继续下跌。

最后，所有人的目光都集中在明天的CPI数据上。格雷斯曼投资研究(GIR)预计，9月份核心CPI环比将上涨0.22%，低于市场普遍预期的0.3%。

以下是其他主要市场的表现：

**利率：**美国国债收益率周三收盘涨跌互现，短端收益率走低，而中长期收益率则大幅下降。指标10年期美债收益率在10年期国债标售后尾盘下跌约2个基点，最终曲线收于当日最平水平附近。美国国债收益率在短端下跌了约1.5个基点，而长端收益率则上涨了10-13.5个基点不等。价格走势显示，2年期和10年期国债收益率差收窄了约10个基点。在9月份PPI数据公布后，伦敦交易时段出现的避险需求也有所消退，该数据在大多数指标上都强于预期。当日突出的期货流动包括一位大买家以约40万美元/01的风险价值购买了长期国债。当日的流动性非常有限，没有什么值得注意的，因为市场在明天CPI数据公布前一直处于“观望”状态。
**信贷：**宏观信贷市场今天收盘时风险偏好情绪升温，CDX IG指数收窄0.75个基点，CDX HY指数上涨15个基点。指数在整个交易时段基本跟随股市走势，CDX指数在开盘时走高，但在股市开盘后扩大涨幅。然而，随着宏观信贷和股市达到当日高点/低点，以及利率反弹，CDX指数在股市收盘时收窄涨幅。宏观信贷今天表现优于现金市场，现金市场收盘涨跌互现，投资级信贷走软。投资级信贷收盘价差扩大了0.5-1个基点，部分市场的价差扩大了3-4个基点。高收益信贷收盘上涨0.125个百分点，在压缩交易中表现优于投资级信贷。一级市场活动清淡，投资级市场发行了两笔交易，总额为48亿美元，高收益市场发行了约8亿美元的一笔交易。
**外汇：**美元兑其他主要货币今天走势不定，兑G10货币的汇率收盘涨跌互现，整体波动不大 (所有货币对的收盘价与昨日相比不到40个基点)，市场在明天CPI数据公布前持观望态度。尽管利率上涨帮助标普500指数连续第四个交易日上涨，但风险货币交易依然清淡。纽元兑美元汇率下跌0.45%，表现逊于其他G10货币，而瑞郎兑美元汇率则上涨0.3%。目前，市场正在权衡不确定的风险前景(地缘政治发展)和美联储发表的鸽派言论，这些言论推动了债券和股票的上涨，美元没有出现明显的走势。有趣的是，尽管今天利率走高，但美元兑日元汇率却上涨了0.3%。由于日本财务省/日本央行(BoJ)干预的风险限制了该货币对参与收益率上涨的程度，因此其参与收益率下跌的程度也受到限制(正如我们今天看到的那样)。交易提醒，鉴于日元仍是自然的避险货币之一(与美元一样)，他们更倾向于以日元计价的货币对作为避险对冲工具。此外，人民币继续成为市场焦点，波动性受到抑制(美元兑人民币今天上涨0.2%)，该货币对难以在7.30的任何一方找到方向，因为人民币兑美元汇率在过去两周基本保持在7.17xx不变。交易员强烈看好持有中国波动性，他们认为，随着右尾部分分布的扩大，溢价应该会重新建立起来，而现货汇率将保持稳定。他们喜欢以当前价格买入6个月及以上的风险逆转。

明天将公布以下重要数据：

美国东部时间上午8:30公布CPI(环比)，9月份(高盛预计+0.3%，市场普遍预期+0.3%，前值+0.6%)，核心CPI(环比)，9月份(高盛预计+0.22%，市场普遍预期+0.3%，前值+0.3%)，CPI(同比)，9月份(高盛预计+3.55%，市场普遍预期+3.6%，前值+3.7%)，核心CPI(同比)，9月份(高盛预计+3.98%，市场普遍预期+4.1%，前值+4.3%)。* 美国东部时间上午8:30还将公布截至10月7日当周的初请失业金人数(高盛预计20.5万，市场普遍预期21万，前值20.4万)，以及截至9月30日当周的续请失业金人数(高盛预计170万，前值166.4万)。* 美国东部时间下午1点，亚特兰大联储主席博斯蒂克(非投票委员)发表讲话。* 美国东部时间下午4点，波士顿联储主席柯林斯(非投票委员)发表讲话。* 欧洲方面，欧洲央行行长拉加德、帕内塔和埃尔德森将发表讲话，欧洲央行将公布会议纪要。英国将公布8月份月度GDP数据，英国央行首席经济学家皮尔将发表讲话。* 印度方面，将公布9月份CPI数据。