股票投资组合方差计算：A股票权重40%、B股票权重60%的案例分析

1. 计算A股票的方差和标准差： 第一年收益率：8% 第二年收益率：10% 第三年收益率：13%

计算平均收益率： 平均收益率 = (8% + 10% + 13%) / 3 = 10.33%

计算方差： 方差 = [(8% - 10.33%)^2 + (10% - 10.33%)^2 + (13% - 10.33%)^2] / 3 ≈ 0.1191

计算标准差： 标准差 = √方差 ≈ √0.1191 ≈ 0.3451

所以，A股票的方差为0.1191，标准差为0.3451。

2. 计算B股票的方差和标准差： 第一年收益率：6% 第二年收益率：11% 第三年收益率：9%

计算平均收益率： 平均收益率 = (6% + 11% + 9%) / 3 = 8.67%

计算方差： 方差 = [(6% - 8.67%)^2 + (11% - 8.67%)^2 + (9% - 8.67%)^2] / 3 ≈ 0.9529

计算标准差： 标准差 = √方差 ≈ √0.9529 ≈ 0.9762

所以，B股票的方差为0.9529，标准差为0.9762。

3. 计算A，B两只股票的协方差： A股票的收益率：8%，10%，13% B股票的收益率：6%，11%，9%

计算A股票的平均收益率： 平均收益率A = (8% + 10% + 13%) / 3 = 10.33%

计算B股票的平均收益率： 平均收益率B = (6% + 11% + 9%) / 3 = 8.67%

计算协方差： 协方差 = [(8% - 10.33%) * (6% - 8.67%) + (10% - 10.33%) * (11% - 8.67%) + (13% - 10.33%) * (9% - 8.67%)] / 3 ≈ 0.0198

所以，A，B两只股票的协方差为0.0198。

4. 计算投资组合的方差： A股票的权重：40% B股票的权重：60%

投资组合的方差 = (0.4^2 * 0.1191) + (0.6^2 * 0.9529) + (2 * 0.4 * 0.6 * 0.0198) ≈ 0.4248

所以，投资组合的方差为0.4248。