现代金融风险度量分析方法：适用范围、优缺点及局限性

现代金融风险度量分析方法主要包括价值-at-风险 (VaR)、条件风险价值 (CVaR)、风险敞口 (Risk Exposure) 等方法。

适用范围

1. VaR 方法适用于对金融资产和投资组合的风险度量，可以用于衡量投资组合的最大可能亏损。
2. CVaR 方法适用于对投资组合在极端情况下的风险度量，可以提供更全面的风险评估。
3. 风险敞口方法适用于评估金融机构在特定风险因素下可能面临的风险，可以用于评估金融机构的资本充足性。

优点

1. 这些方法提供了一种定量的度量方式，可以帮助金融机构和投资者更好地理解和管理风险。
2. 这些方法可以根据不同的风险假设和参数进行灵活调整，适用于不同的风险情景。
3. 这些方法可以与金融工具和产品的设计和定价相结合，帮助投资者做出更明智的决策。

缺点

1. 这些方法都基于历史数据和概率统计，对未来风险的预测存在一定的不确定性。
2. 这些方法都假定风险分布是正态分布或其他已知分布，可能无法准确反映极端风险情况。
3. 这些方法可能忽略了一些非线性和非对称的风险因素，导致风险度量不准确。

总结

综上所述，现代金融风险度量的分析方法在适用范围上较为广泛，能够提供定量的风险度量，但在预测准确性和风险因素的完整性方面存在一定的局限性。