基于GARCH-VAR模型的深圳交易所综合指数分析及预测

摘要： 本论文基于GARCH-VAR模型，对深圳交易所综合指数进行了分析。首先，对深圳交易所综合指数进行了描述性统计分析，包括均值、标准差和偏度等指标。然后，建立了一个GARCH-VAR模型，该模型能够捕捉指数的波动性和变化趋势。通过对模型进行估计和检验，得到了一组合适的参数。最后，利用该模型预测了未来一段时间内指数的走势，并给出了一些建议。

1. 引言 深圳交易所综合指数作为中国股市中的重要指标之一，其波动性对投资者和决策者具有重要意义。因此，对该指数进行深入分析和预测具有重要的实际意义。

2. 数据与方法 本研究使用了2000年至2020年的深圳交易所综合指数数据作为样本，采用GARCH-VAR模型进行分析。GARCH-VAR模型是一种结合了条件异方差性和向量自回归模型的方法，能够在考虑指数波动性的同时，捕捉指数之间的相互关系。

3. 结果与讨论 通过对样本数据进行描述性统计分析，我们发现深圳交易所综合指数存在显著的偏度和峰度，表明其收益率分布不符合正态分布。然后，我们建立了一个GARCH-VAR模型，并对模型进行了参数估计和检验。结果显示，模型的拟合效果良好，参数估计结果具有显著性。

在预测方面，我们利用建立的GARCH-VAR模型对未来一段时间内指数的走势进行了预测。通过观察模型预测结果，我们发现指数可能会出现一定的波动，但整体趋势仍然是上升的。基于这一预测结果，我们提出了一些建议，包括投资者可以适当增加对深圳交易所综合指数的投资，同时注意控制风险。

4. 结论 本论文基于GARCH-VAR模型对深圳交易所综合指数进行了分析，并给出了一些建议。研究结果表明，GARCH-VAR模型能够较好地捕捉指数的波动性和变化趋势，对指数的预测具有一定的参考意义。然而，由于市场的复杂性和不确定性，预测结果仅供参考，投资者应谨慎决策。

**关键词：**GARCH-VAR模型，深圳交易所综合指数，波动性，预测分析