深圳交易所综合指数的GARCH-VAR模型分析

摘要

本论文基于GARCH-VAR（Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity - Vector Autoregression）模型，对深圳交易所综合指数进行了分析。通过建立GARCH-VAR模型，旨在探究深圳交易所综合指数的波动性以及其与其他经济变量之间的关系。研究结果表明，GARCH-VAR模型在预测深圳交易所综合指数的波动性方面具有很好的效果，并揭示了深圳交易所综合指数与其他经济变量之间的相关性。

1. 引言

深圳交易所综合指数作为中国股市中的重要指标，其波动性对于投资者以及政策制定者具有重要意义。因此，对深圳交易所综合指数的波动性进行准确的预测和分析具有重要的实践价值。

2. 文献综述

本节回顾了与GARCH-VAR模型相关的文献，并介绍了GARCH-VAR模型在金融市场分析中的应用。以往的研究表明，GARCH-VAR模型能够有效地对金融市场的波动性进行建模和预测。

3. 数据和方法

本研究使用了深圳交易所综合指数的日频数据，并结合其他经济变量，如股票交易量、利率等，构建了GARCH-VAR模型。通过最大似然估计方法对模型进行参数估计，并利用信息准则进行模型选择。

4. 结果分析

本节展示了GARCH-VAR模型的结果，并对深圳交易所综合指数的波动性进行了预测。同时，还分析了深圳交易所综合指数与其他经济变量之间的相关性，并解释了相关性的经济意义。

5. 结论

本研究通过GARCH-VAR模型对深圳交易所综合指数进行了分析，结果表明该模型能够有效预测深圳交易所综合指数的波动性，并揭示了与其他经济变量之间的相关性。这为投资者和政策制定者提供了重要的参考信息，并有助于制定相应的投资策略和政策措施。

关键词

GARCH-VAR模型；深圳交易所综合指数；波动性；相关性；预测分析