债券价格与收益率关系曲线：Python代码实战

好的，我可以帮你计算并画出该曲线。债券的价格可以使用以下公式进行计算：

价格 = 每期利息现值 + 偿还债券本金的现值

每期利息现值可以使用以下公式进行计算：

每期利息现值 = 利息支付金额 / (1 + 收益率)^期数

偿还债券本金的现值可以使用以下公式进行计算：

偿还债券本金的现值 = 面值 / (1 + 收益率)^期数

现在，我们可以使用不同的收益率计算价格，并画出曲线。以下是计算并绘制曲线的Python代码：

import matplotlib.pyplot as plt

face_value = 100  # 面值
coupon_rate = 0.04  # 票面利率
years = 5  # 期限

market_rates = range(1, 11)  # 市场收益率范围

bond_prices = []  # 存储不同市场收益率下的债券价格

for rate in market_rates:
    coupon_payment = face_value * coupon_rate  # 每期利息支付金额

    present_value = 0  # 现值
    for year in range(1, years + 1):
        present_value += coupon_payment / (1 + rate / 100) ** year  # 每期利息现值
    present_value += face_value / (1 + rate / 100) ** years  # 偿还债券本金的现值

    bond_prices.append(present_value)

# 绘制曲线
plt.plot(market_rates, bond_prices)
plt.xlabel('市场收益率（%）')
plt.ylabel('债券价格')
plt.title('不同市场收益率下债券价格')
plt.show()

这段代码会计算从1%到10%的市场收益率范围内的债券价格，并绘制出曲线。你可以运行此代码以获得所需的结果。注意，该曲线是根据我们提供的假设和计算公式得出的。实际情况可能会因市场波动和其他因素而有所不同。