MBA考试题：市场组合的贝塔系数是多少？

我会选择答案4. 等于1。

市场组合是指包含所有在市场上交易的资产的投资组合。根据资本资产定价模型 (CAPM)，市场组合的贝塔系数等于1。这是因为市场组合的风险与市场整体风险一致。

以下是其他选项的解释：

• 选项1. 等于 0：贝塔系数为 0 表示资产的风险与市场风险无关。市场组合包含所有资产，因此不可能与市场风险无关。
• 选项2. 大于 1：贝塔系数大于 1 表示资产的风险高于市场风险。市场组合代表了市场整体风险，因此其贝塔系数不可能高于 1。
• 选项3. 负数：贝塔系数为负数表示资产价格与市场价格反向变化。市场组合代表了市场整体风险，因此不可能出现负的贝塔系数。

因此，正确答案是 4. 等于 1。