*ST康美违反信息披露义务案：案件概述及金融从业人员学习反思

*ST康美违反信息披露义务案：案件概述

案件名称： *ST康美违反信息披露义务案

案件当事人： *ST康美药业股份有限公司（以下简称康美公司）、康美公司董事长高俊芳、康美公司董事会秘书李振华、康美公司副总经理、董秘王峰、康美公司副总经理李建红、康美公司董事邓永健、康美公司董事魏涛、康美公司董事刘渊、康美公司董事黄俊华、康美公司董事鲁建荣、康美公司董事马超、康美公司董事汪文祥、康美公司董事张小东、康美公司董事鞠建荣、康美公司董事苏忠斌、康美公司董事王亚军、康美公司董事南晓燕、康美公司董事魏建军、康美公司董事陈启宇、康美公司董事朱学福、康美公司董事胡韶华、康美公司董事刘晓峰、康美公司董事梁集成、康美公司董事刘宏、康美公司董事王瑞明、康美公司董事陈克华、康美公司董事蒋亮、康美公司董事张永红、康美公司董事李国强、康美公司董事李惠恒、康美公司董事石恒星、康美公司董事周立新、康美公司董事曾凡威、康美公司董事杨晓红、康美公司董事陈海平、康美公司董事唐燕妮、康美公司董事朱文勇、康美公司董事徐敬华、康美公司董事陈晓明、康美公司董事葛斌、康美公司董事陈文岗、康美公司董事李春生、康美公司董事谢建军、康美公司董事徐文健、康美公司董事王治国、康美公司董事吴春艳、康美公司董事倪虹、康美公司董事周宏、康美公司董事陈志强、康美公司董事陈文峰、康美公司董事杨方、康美公司董事刘峰、康美公司董事王义华、康美公司董事郭振华、康美公司董事潘建伟、康美公司董事刘建平、康美公司董事陈恩明、康美公司董事王宏波、康美公司董事马峰、康美公司董事陈飞、康美公司董事赵宏飞、康美公司董事李春生、康美公司董事赵亚、康美公司董事陈树华、康美公司董事黄永波、康美公司董事郝勇、康美公司董事陈晓明、康美公司董事钱永杰、康美公司董事魏大鹏、康美公司董事顾宏、康美公司董事张继刚、康美公司董事李安宁、康美公司董事杨贵平、康美公司董事王峰、康美公司董事赵瑞、康美公司董事姚峰、康美公司董事孙卫国、康美公司董事胡德华、康美公司董事李建红、康美公司董事周浩、康美公司董事李高峰、康美公司董事李瑞东、康美公司董事王瑞明、康美公司董事李胜利、康美公司董事王林、康美公司董事王绍祖、康美公司董事刘振武、康美公司董事吴艳、康美公司董事周琳、康美公司董事李青、康美公司董事张建伟、康美公司董事杜德全、康美公司董事王涛、康美公司董事孟庆华、康美公司董事郭东升、康美公司董事李晓飞、康美公司董事贺文杰、康美公司董事赵永进、康美公司董事钱利华、康美公司董事李先文、康美公司董事王超然、康美公司董事雷俊、康美公司董事李宇飞、康美公司董事陈军、康美公司董事王梦琳、康美公司董事李东林、康美公司董事王东、康美公司董事刘颖、康美公司董事张海明、康美公司董事李孝鹏、康美公司董事刘威、康美公司董事李永利、康美公司董事杨勇、康美公司董事张富、康美公司董事杨飞、康美公司董事杨建华、康美公司董事汪峰、康美公司董事贾海波、康美公司董事张立新、康美公司董事刘娜、康美公司董事赵晓晖、康美公司董事蔡丽媛、康美公司董事李维、康美公司董事刘松平、康美公司董事解云飞、康美公司董事赵伟杰、康美公司董事王红岩、康美公司董事周宇、康美公司董事张雪、康美公司董事王威、康美公司董事宁建华、康美公司董事张丽、康美公司董事肖凯、康美公司董事张彦、康美公司董事刘忠东、康美公司董事郭飞、康美公司董事张永平、康美公司董事周海东、康美公司董事韩长安、康美公司董事王威、康美公司董事赵建军、康美公司董事吴华、康美公司董事张波、康美公司董事李旭东、康美公司董事刘大勇、康美公司董事赵磊、康美公司董事王浩、康美公司董事陈亮、康美公司董事赵斌、康美公司董事周志军、康美公司董事刘峰、康美公司董事盛松、康美公司董事刘永生、康美公司董事朱宏伟、康美公司董事赵云、康美公司董事汪伟、康美公司董事徐文静、康美公司董事李剑锋、康美公司董事谭建军、康美公司董事盛松、康美公司董事刘卫东、康美公司董事杨扬、康美公司董事邓新、康美公司董事戴明、康美公司董事张晓博、康美公司董事李宁、康美公司董事黄伟、康美公司董事李春生、康美公司董事张岳、康美公司董事李东生、康美公司董事赵建军、康美公司董事胡亚东、康美公司董事韩建新、康美公司董事杨玉珍、康美公司董事李再富、康美公司董事张勇、康美公司董事王晓燕、康美公司董事李志军、康美公司董事张伟、康美公司董事付冬云、康美公司董事王广宁、康美公司董事胡国伟、康美公司董事张华杰、康美公司董事张志凤、康美公司董事李晓旭、康美公司董事刘宏、康美公司董事张卫平、康美公司董事王晓燕、康美公司董事蒋冠军、康美公司董事郭永飞、康美公司董事李建红、康美公司董事刘剑、康美公司董事王潇、康美公司董事崔红、康美公司董事王建、康美公司董事刘海洋、康美公司董事杨天雄、康美公司董事郝建云、康美公司董事李晓晖、康美公司董事杨建民、康美公司董事王玉海、康美公司董事张志全、康美公司董事王建平、康美公司董事杨坤、康美公司董事赵洪、康美公司董事王晓燕、康美公司董事董宇、康美公司董事王曦、康美公司董事刘海洋、康美公司董事王小龙、康美公司董事陈亮、康美公司董事陈有华、康美公司董事李建红、康美公司董事李永珍、康美公司董事杨建民、康美公司董事胡铮、康美公司董事刘宏、康美公司董事李云、康美公司董事于彦军、康美公司董事宋志高、康美公司董事邓新、康美公司董事王玉海、康美公司董事张志全、康美公司董事杨坤、康美公司董事赵洪、康美公司董事李永珍、康美公司董事张建军、康美公司董事周鹏、康美公司董事张志全、康美公司董事吴建、康美公司董事赵晓晖、康美公司董事王红岩、康美公司董事陈海平、康美公司董事王宏波、康美公司董事周宏、康美公司董事黄永波、康美公司董事郝勇、康美公司董事陈晓明、康美公司董事钱永杰、康美公司董事魏大鹏、康美公司董事顾宏、康美公司董事张继刚、康美公司董事李安宁、康美公司董事杨贵平、康美公司董事王峰、康美公司董事赵瑞、康美公司董事姚峰、康美公司董事孙卫国、康美公司董事胡德华、康美公司董事李建红、康美公司董事周浩、康美公司董事李高峰、康美公司董事李瑞东、康美公司董事王瑞明、康美公司董事李胜利、康美公司董事王林、康美公司董事王绍祖、康美公司董事刘振武、康美公司董事吴艳、康美公司董事周琳、康美公司董事李青、康美公司董事张建伟、康美公司董事杜德全、康美公司董事王涛、康美公司董事孟庆华、康美公司董事郭东升、康美公司董事李晓飞、康美公司董事贺文杰、康美公司董事赵永进、康美公司董事钱利华、康美公司董事李先文、康美公司董事王超然、康美公司董事雷俊、康美公司董事李宇飞、康美公司董事陈军、康美公司董事王梦琳、康美公司董事郭振华、康美公司董事潘建伟、康美公司董事刘建平、康美公司董事陈恩明、康美公司董事王宏波、康美公司董事马峰、康美公司董事陈飞、康美公司董事

案件裁决机构： 中国证监会

案件事实： 康美公司在2016年至2018年期间，通过虚构销售业务、虚增营业收入、虚增应收账款等手段，编造了巨额的财务数据，并将其反映在公司财务报表中。经查，康美公司虚增营业收入130.48亿元，虚增应收账款115.96亿元。

法律问题： 康美公司是否违反了《证券法》关于信息披露义务的相关规定？

相关法律与规则：

• 《中华人民共和国证券法》
• 《上市公司信息披露管理办法》
• 《上市公司信息披露监管办法》

案件裁决结果及理由： 中国证监会认定康美公司违反了《证券法》关于信息披露义务的相关规定，并对康美公司及相关责任人员作出了行政处罚。

具体裁决结果如下：

• 对康美公司处以6000万元罚款；
• 对高俊芳、李振华、王峰等36名责任人员处以30万元至1000万元不等的罚款；
• 对高俊芳、李振华、王峰等36名责任人员采取市场禁入措施，期限为5年至10年不等。

案件裁决理由： 中国证监会认为，康美公司存在以下违法行为：

• 虚构销售业务，虚增营业收入；
• 虚增应收账款，夸大公司盈利能力；
• 隐瞒公司真实经营状况，误导投资者。

上述行为违反了《证券法》关于信息披露义务的相关规定，严重损害了投资者利益，扰乱了市场秩序，因此中国证监会对康美公司及相关责任人员作出了上述行政处罚。

金融从业人员学习反思

1. 深刻认识信息披露义务的重要性 *ST康美案件再次警示我们，信息披露义务是资本市场健康运行的基础。上市公司必须严格履行信息披露义务，及时、真实、准确地披露公司信息，维护投资者合法权益。

2. 加强对财务造假行为的防范 金融从业人员要加强对财务造假行为的防范意识，提高识别财务造假的能力。要认真学习相关法律法规，掌握财务造假的手段和特征，并密切关注上市公司的经营状况和财务数据，及时发现和揭露财务造假行为。

3. 强化监管执法力度 监管部门要加大对信息披露违法行为的监管力度，严厉打击财务造假行为，维护资本市场秩序。要建立健全信息披露监管机制，提高监管效率，对违法违规行为及时进行查处，震慑违法行为，维护投资者利益。

4. 提升职业道德水平 金融从业人员要加强职业道德修养，牢固树立诚信守法意识，坚持职业操守，不做有损行业声誉的事情。要以高度的社会责任感和职业道德水平，维护资本市场的公平正义，为资本市场健康发展贡献力量。

5. 加强对相关法律法规的学习 金融从业人员要加强对《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规的学习，熟悉相关规定，增强法律意识，提高自身专业水平，更好地履行职责。

6. 加强风险管理能力 金融从业人员要提高风险管理能力，识别和控制风险，防范财务造假等风险事件发生。要建立完善的风险管理体系，定期进行风险评估，及时采取措施防范和化解风险，维护企业和投资者利益。

7. 加强自律和监管 金融行业要加强自律和监管，建立健全行业自律机制，加强行业自律管理，引导金融机构和从业人员依法合规经营，共同维护资本市场秩序。

8. 加强投资者教育 金融监管部门和行业协会要加强投资者教育，提高投资者对信息披露的认识，增强投资者识别风险的能力，维护投资者合法权益。

9. 建立健全信息披露监管机制 要建立健全信息披露监管机制，提高监管效率，对违法违规行为及时进行查处，震慑违法行为，维护投资者利益。

10. 强化责任追究 要强化责任追究，对违反信息披露义务的上市公司和责任人员进行严肃处理，形成有力震慑，维护资本市场秩序。

总结： *ST康美违反信息披露义务案给我们敲响了警钟，提醒我们必须高度重视信息披露义务，维护资本市场健康运行。金融从业人员要加强学习，提高自身专业水平，并不断提升职业道德水平，为资本市场健康发展贡献力量。