AQR动量基金案例学习问题

AQR动量基金案例学习问题

案例的目的是挑战你识别决策情况的关键问题。因此，你可以自由地讨论任何与你有关的问题在你的案例报告中。事实上，你的案例报告的成绩将奖励你的分析的原创性。请不要写超过3页。请同时将数据和代码（如果有）与你的案例报告一起提交到系统中。然而，如果你需要指导，请考虑以下问题：

1. 动量收益有多具吸引力？
2. 如何决定是否投资于一种策略？光是回测它足够了吗，即检查其历史业绩，还是应该了解其盈利的原因？
3. 什么驱动动量收益？是风险吗？是某些投资者的非理性行为吗？
4. 动量回报在未来消失的可能性有多大？
5. 实施多空策略的基本原理是什么？单多策略是什么？