离散时间框架下的投资策略图像 - Matlab 实现

离散时间框架下的投资策略图像 - Matlab 实现在离散时间框架下，时间 t 从 0 开始，总时间 T=4，步长为 1，μ_t 为风险资产收益率的期望，r_t 为无风险资产收益率，gamma 为风险厌恶系数，σ_t^2 为风险资产收益率的方差。已知投资策略 π_t = (μ_t-r_t) / (γ * σ_t^2 * ∏_{i=t+1}^{T-1} r_i)，μ_t=[1.0094,1.0076,1.0099,1.0086], γ 未知, r_t=1.0012; σ_t^2=0.16。使用以上参数，编写 Matlab 程序，作出 γ 为横轴，π_t 为纵轴的图像。### 代码如下：matlabt = 0;T = 4;dt = 1;mu = [1.0094, 1.0076, 1.0099, 1.0086];r = 1.0012;sigma2 = 0.16;gamma = linspace(0.1, 10, 100);pi = zeros(1, length(gamma));for i = 1:length(gamma) prod_r = prod(r.^(t+1:T-1)); pi(i) = (mu(t+1)-r)/(gamma(i)sigma2prod_r);endplot(gamma, pi);xlabel('/gamma');ylabel('/pi_t');title('Investment Strategy');### 运行程序，得到如下图像：图中展示了不同风险厌恶系数 γ 下的投资策略 π_t 变化趋势，可以观察到随着 γ 的增大，投资策略 π_t 逐渐减小。