公允价值与盈余管理：基于上市公司的实证研究文献综述

**摘要：**本文从公允价值和盈余管理两个方面出发，综述了国内外学者对于这两个概念的定义、研究方法和研究结果，并对于相关研究的不足和未来研究方向进行了探讨。

**关键词：**公允价值；盈余管理；上市公司；实证研究

一、引言

公允价值和盈余管理是财务会计领域的两个重要概念。公允价值是指在特定时间点上，市场上可以买卖的资产或负债的价格，是一种反映市场价值的方法。盈余管理是指企业在财务报表中采取某些手段，以达到调节盈利水平的目的。公允价值和盈余管理之间的关系备受关注，因为公允价值会对盈余管理产生影响，而盈余管理也会对公允价值产生影响。

本文旨在综述国内外学者对于公允价值和盈余管理的研究成果，探讨这两个概念之间的关系，并提出未来研究方向。

二、公允价值的定义和研究方法

1. 公允价值的定义

公允价值是指在市场上可以买卖的资产或负债的价格，是一种反映市场价值的方法。公允价值的确定需要考虑市场上的供求关系、风险和不确定性等因素。公允价值的应用范围很广，包括金融工具、房地产、投资性房地产、生产性房地产、固定资产等。

2. 公允价值的研究方法

公允价值的研究方法主要包括市场比较法、收益法和成本法。

市场比较法是指通过比较市场上已经成交的同类资产或负债的价格，来确定公允价值。这种方法的优点是简单易行，但缺点是受到市场波动和信息不对称的影响。
收益法是指通过预测资产或负债未来的现金流量，来确定公允价值。这种方法的优点是可以考虑未来的收益和风险，但缺点是需要对未来进行预测，存在不确定性。
成本法是指通过计算资产或负债的替代成本，来确定公允价值。这种方法的优点是可以避免市场波动和信息不对称的影响，但缺点是无法反映市场变化和未来的收益。

三、盈余管理的定义和研究方法

1. 盈余管理的定义

盈余管理是指企业在财务报表中采取某些手段，以达到调节盈利水平的目的。盈余管理的手段包括收入确认时间、费用计提时间、资产减值计提、资产重估计价等。

2. 盈余管理的研究方法

盈余管理的研究方法主要包括计量模型和会计信息质量模型。

计量模型是指通过统计分析企业财务报表中的数据，来识别盈余管理行为。常用的计量模型包括Jones模型、Dechow-Dichev模型、Kothari模型等。
会计信息质量模型是指通过分析企业财务报表中的信息质量，来判断是否存在盈余管理行为。常用的会计信息质量模型包括Ohlson模型、Feltham-Ohlson模型等。

四、公允价值与盈余管理的关系

公允价值与盈余管理之间存在着一定的关系。一方面，公允价值会对盈余管理产生影响。当企业采用公允价值计量资产或负债时，会对财务报表中的利润和资产负债表中的资产和负债产生影响，从而影响企业的盈利水平。另一方面，盈余管理也会对公允价值产生影响。当企业采取盈余管理手段，调节财务报表中的利润和资产负债表中的资产和负债时，会影响公允价值的确定。

五、公允价值与盈余管理的实证研究

国内外学者对于公允价值与盈余管理的关系进行了大量的实证研究。以下是一些典型的研究结果：

公允价值计量对盈余管理的影响

国内外学者通过比较采用公允价值计量和历史成本计量的企业的盈余管理行为，发现采用公允价值计量的企业更容易采取盈余管理手段，以达到调节盈利水平的目的。

盈余管理对公允价值的影响

国内外学者通过比较采用盈余管理手段和未采用盈余管理手段的企业的公允价值，发现采用盈余管理手段的企业的公允价值更容易受到影响，存在低估或高估的情况。

公允价值与盈余管理的相互作用

国内外学者通过构建模型，研究公允价值和盈余管理之间的相互作用。研究结果表明，公允价值和盈余管理之间存在着双向的影响关系，即公允价值会影响盈余管理，盈余管理也会影响公允价值。

六、未来研究方向

目前，公允价值和盈余管理的研究仍存在一些不足之处，需要进一步深入研究。以下是一些未来研究方向：

研究公允价值和盈余管理的影响因素

公允价值和盈余管理的影响因素很多，包括企业规模、行业特征、会计准则等。未来的研究可以探讨这些影响因素对于公允价值和盈余管理的影响。

研究公允价值和盈余管理的动态变化

公允价值和盈余管理的动态变化对于企业的财务报表分析和决策具有重要意义。未来的研究可以探讨公允价值和盈余管理的动态变化规律及其对企业经营的影响。

研究公允价值和盈余管理的国际比较

公允价值和盈余管理的国际比较可以帮助我们更好地理解不同国家之间的财务报表规范和企业经营行为的异同。未来的研究可以探讨不同国家之间公允价值和盈余管理的差异及其原因。

七、结论

本文综述了国内外学者对于公允价值和盈余管理的研究成果，探讨了这两个概念之间的关系，并提出了未来研究方向。公允价值和盈余管理是财务会计领域的两个重要概念，对于企业的财务报表分析和决策具有重要意义。未来的研究应该深入探讨公允价值和盈余管理的影响因素、动态变化和国际比较，以更好地理解这两个概念的本质和作用。