宽跨式价差策略与跨式价差策略之间有何不同

宽跨式价差策略和跨式价差策略之间的不同主要体现在以下几个方面：

定义：宽跨式价差策略是指在同一到期日上同时买入或卖出两个不同行权价的期权，行权价之间的差距较大，例如买入一个低行权价的期权同时卖出一个高行权价的期权。而跨式价差策略是指在同一到期日上同时买入或卖出两个不同行权价的期权，行权价之间的差距较小，例如买入一个低行权价的期权同时卖出一个高行权价的期权。
盈利方式：宽跨式价差策略的盈利主要来自于行权价差的变动。当行权价差缩小时，策略盈利；当行权价差扩大时，策略亏损。而跨式价差策略的盈利主要来自于市场波动率的变动。当市场波动率上涨时，策略盈利；当市场波动率下跌时，策略亏损。
风险收益特征：宽跨式价差策略的风险收益特征相对较为稳定，主要通过行权价差的变动获取收益。而跨式价差策略的风险收益特征相对较为不稳定，主要通过市场波动率的变动获取收益。
适用条件：宽跨式价差策略适用于对行权价差变动有较为明确判断的投资者，认为行权价差会发生较大变化。而跨式价差策略适用于对市场波动率变动有较为明确判断的投资者，认为市场波动率会发生较大变化。