表2319模型系数估计结果FF在中国市场适合使用。模型在经济上没有显著性但是在統计上却是显著的；模型回归的RM 系数即贝塔值为0998并且显著性概率为 0000所以拒绝了贝塔系数为零的原假设因此我们判断该投资组合 SL 的贝塔值为1并且十分显著表示该投资组合 SL 与市场组合的波动率几乎一致。同时解释变量 smb和hml 的系数分别为 091 和1013并且是非常显著的。由于 smb 是Size

该模型在经济上没有显著性，但在统计上显著，表明该模型能够解释投资组合的收益率变化。通过模型系数估计结果，可以得出该投资组合与市场组合的波动率几乎一致，同时投资组合的收益率与公司的规模大小以及账面市场价值比有很大关系。这些结果可以为投资者提供有关该投资组合的风险和回报的重要信息。

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