翻译成中文：The Company determines if a contract is or contains a lease at inception The Company has operating leases for warehouses offices showrooms and machinery and equipment Leases with an initial

公司在合同初次确认时确定是否为租赁合同或包含租赁。公司租用仓库、办公室、展厅和机器设备。初始期限为12个月或更短的租赁合同不记录在合并资产负债表上，并按实际发生的费用列支。公司与非租赁组成部分的租赁协议合并核算，并选择了以单一租赁组成部分的形式进行核算。公司与大多数租赁期限为1至10年的租赁合同。

(s) 增值税

公司的中国子公司按13%的增值税率征收增值税，减去公司已支付或承担的可抵扣增值税。根据中国法律，它们还需要支付增值税附加费。增值税不包括在公司确认的收入中。

(t) 收入确认

公司按照ASC 606《与客户订立的合同的收入》的规定确认收入。根据ASC 606，当公司将承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，应确认相应的收入金额，该金额反映了公司预期能够获得的对等货币。公司通过以下步骤确定收入确认：（1）确定与客户的合同；（2）确定合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在公司履行履约义务时确认收入。

公司向客户销售地板产品。收入在满足履约义务时确认，即通过将承诺的货物的控制权转移给客户，金额反映了公司预期能够获得的对等货币。公司向客户的主要履约义务是按照购货订单交付地板产品。标准销售条款主要是离岸交货和交货付款点交货。交付发生在产品已经发运到指定位置、陈旧和损失风险已转移给客户，并且客户根据销售合同接受了产品、接受规定已过期，或者公司有客观证据证明已满足接受的所有标准。

典型的付款条款为发票日期后60天，销售安排不包含任何重要的客户融资成分。公司根据相关信息对应收账款进行坏账准备调整，包括历史经验、当前情况和合理可支持的影响收回金额的预测，定期评估特定客户账户和应收账款的账龄。如果公司预计客户的财务状况将恶化，基于当前情况或合理可支持的预测，可能需要增加坏账准备。

每个购货订单规定了购买产品的交易价格。某些客户安排包括可变对价，如销售折扣。管理层根据每个报告日期估计可变对价的最可能金额。公司选择了ASC 340-40-25-4下的实用救济措施，因此，获得合同的增量成本（如销售佣金）在发生时列支费用，因为该资产的摊销期限为一年或更短。

如果客户支付对价，或者公司有权获得无条件对价，而公司尚未将货物或服务转移给客户，则公司应将合同视为合同负债，该负债在付款或付款到期日（以较早者为准）时确认。合同负债是公司向客户传递货物或服务的义务，公司已收到客户的对价（或尚欠对价的金额）。合同负债记录在公司的合并资产负债表中。非流动部分的合同负债中没有重大融资成分，因为公司的一般营运周期和预计付款与公司交付承诺产品之间的时间长度都不超过12个月。截至2019年1月1日、2020年1月1日和2021年1月1日的合同负债余额已全部确认为2019年、2020年和2021年的总收入