假定130天的利率折算成年利率后是90210 天的利率折算成年利率后是103且都是以连续复利计算。求130天后交给的80天短期债券期货价格。
根据折现公式,设交给的80天短期债券期货价格为P,有:
P = 100e^(r80/365)
其中r为80天的连续复利年利率,根据折算公式可得:
e^(r80/365) = e^(r210/365)^(80/210) = (1+10.3%/365)^(80/210) / (1+9.0%/365)^(130/365)
计算可得:
e^(r80/365) ≈ 1.002901
因此:
P ≈ 100×1.002901 ≈ 100.2901
所以,130天后交给的80天短期债券期货价格约为100.29元。
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