现金-现金流敏感性模型

现金流敏感性模型是一种用于衡量公司财务稳定性的模型，其重点在于分析公司现金流量对各种外部和内部因素的敏感性。

该模型通过建立不同的现金流情景和对应的现金流预测，以及对这些情景进行敏感性分析，以确定公司在面对不同环境和市场波动时的现金流变化情况。

具体来说，现金流敏感性模型基于以下几个方面的分析：

1.市场环境的变化，包括宏观经济环境、竞争格局、市场需求、价格变化等因素对公司现金流的影响。

2.公司内部管理措施的变化，包括成本控制、营销策略、资本支出等因素对公司现金流的影响。

3.外部融资环境的变化，包括贷款利率、融资成本、股票价格等因素对公司融资活动和现金流的影响。

通过对这些因素进行敏感性分析，现金流敏感性模型可以为公司提供重要的决策支持，包括资本支出计划、股票回购、债务重组等财务决策。同时，该模型也可以为投资者提供重要的投资参考，帮助他们理解公司现金流的稳定性和风险特征。