已知在离散时间框架下保险公司的竞争系数kappa_1未知kappa_2=05风险资产预期收益率的期望mu_1 t=108mu_2 t=112风险资产预期收益率的标准差sigma_1 t=03sigma_2 t=04风险厌恶系数gamma_1=04gamma_2=03无风险资产的预期收益率r_t=105时间t从0-6且步长为1。又已知投资策略的表达式pi_1 t=frac1left1-kappa_1

代码如下：

% 参数设置
kappa2 = 0.5;
mu1 = 1.08;
mu2 = 1.12;
sigma1 = 0.3;
sigma2 = 0.4;
gamma1 = 0.4;
gamma2 = 0.3;
r = 1.05;

% 时间范围和步长
T = 7;
t = 0:T-1;

% 计算投资策略
pi1 = zeros(size(t));
for i = 1:length(t)
    prod_rs = prod(r(i+1:T-1));
    pi1(i) = (mu1 - r(i)) / (gamma1 * sigma1^2) + kappa1 * (mu2 - r(i)) / (gamma2 * sigma1 * sigma2);
    pi1(i) = pi1(i) / ((1 - kappa1 * kappa2) * prod_rs);
end

% 画图
plot(kappa1_range, pi1);
xlabel('\kappa_1');
ylabel('\pi_{1t}');
title('Investment Strategy');

其中，kappa1_range是竞争系数的取值范围，需要根据实际情况设定