推导零息债券实际收益率公式

假设一张零息债券的面值为F，购买价格为P，到期时间为t年，实际收益率为r，则有以下公式：

P = F / (1 + r)^t

通过移项，可以得到：

r = (F / P)^(1/t) - 1

这就是零息债券的实际收益率公式。其中，(F/P)^(1/t)表示购买一元面值的零息债券，到期收到的本金与购买价格的比值的t次方根。再减去1，就是实际收益率。