山东远大包装股份有限公司资金来源分析：案例解析

山东远大包装股份有限公司是在产鲁股权交易中心挂牌的企业，交易代码为 100799。其前身为 2003 年 6 月 16 日设立的山东泗水远大包装彩印有限公司，后于 2019 年 4 月 4 日改制变更为股份有限公司。

根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)，公司所属行业为'制造业(C)'中的'橡胶和塑料制品业(C29)'中'塑料制品业(C292)的'塑料薄膜制造(C2921)'，公司主要是生产纺织布类包装袋、纸制品包装系列产品。

根据 2011 年 6 月工业和信息化部等四部委发布的《中小企业划型标准内规定》，山东远大包装股份有限公司营业收入在 2000 万元~4000 万元之间，属于中型企业，注册资本为 500 万元，李胜新持股 51%，李胜春持股 49%。

《山东远大包装股份有限公司股权挂牌转让说明书摘要》显示，2018 年 1 月 31 日，公司资产总额为 33,966,970.67 元，2019 年 1 月 31 日，公司资产总额为 28,520,902.15 元。2018 年 1 月 31 日和 2019 年 1 月 31 日公司负债和所有者权益见下表。

表山东远大包装股份有限公司负债和所有者权益表

| 项目 | 2018 年 1 月 31 日 | 2019 年 1 月 31 日 | |---|---|---| | 流动负债 | | | | 短期借款 | 26,000,000.00 | 20,000,000.00 | | 应付账款 | 1,015,000.00 | 1,258,686.96 | | 应付工资 | 183,000.00 | 220,623.19 | | 应交税金 | 166,607.03 | 9,225.89 | | 其他应付款 | 83,300.03 | 291,267.00 | | 流动负债合计 | 27,447,907.06 | 21,779,803.04 | | 长期负债 | 0 | 0 | | 所有者权益 | | | | 实收资本 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | | 实收资本净额 | 5,000,000.00 | 5000,000.00 | | 盈余公积 | 179,542.36 | 200,382.29 | | 未分配利润 | 1,339,521.25 | 1,540,716.82 | | 所有者权益合计 | 6,519,063.61 | 6,741,099.11 | | 负债和所有者权益合计 | 33966970.67 | 28520902.15 |

资料来源:齐鲁股权交易中心《山东远大包装股份有限公司股权挂牌转让说明书摘要》，2019年4月8日

问题:

山东远大包装股份有限公司外源融资主要依靠什么？

A、短期借款 B、发行股份 C、利润留存 D、长期负债

2019 年 1 月 31 日相对于 2018 年 1 月 31 日，山东远大包装股份有限公司内源融资金额为多少？

A、20839.93 元 B、201195.57 元 C、222035.5 元 D、5446068.52 元

山东远大包装股份有限公司补充权益资本的方式有哪些？

A、盈余公积 B、未分配利润 C、资本公积 D、发行股份

作为中型企业，山东远大包装股份有限公司的资金来源的主要是什么？

A、短期借款 B、留存收益 C、发行债券 D、发行股份

2019 年 1 月 31 日相对于 2018 年 1 月 31 日，山东远大包装股份有限公司流动负债特别是短期借款减少了 6000000 元，而资产规模只减少了 5446068.52 元，支撑资产规模减少幅度小于短期借款规模减少幅度的主要资金来源是什么？

答案及分析:

A、短期借款。根据负债和所有者权益表可以看出，公司在 2018 年 1 月 31 日有 26,000,000 元的短期借款，而在 2019 年 1 月 31 日有 20,000,000 元的短期借款，说明短期借款是公司主要的外源融资来源。
A、20839.93 元。内源融资主要包括盈余公积和未分配利润。根据负债和所有者权益表可以看出，2019 年 1 月 31 日的盈余公积为 200,382.29 元，而 2018 年 1 月 31 日的盈余公积为 179,542.36 元，所以内源融资金额为 200,382.29 元 - 179,542.36 元 = 20839.93 元。
D、发行股份。根据负债和所有者权益表可以看出，公司的实收资本为 5,000,000 元，实收资本净额为 5,000,000 元，而盈余公积和未分配利润分别为 179,542.36 元和 1,339,521.25 元，所以公司的资本公积为 179,542.36 元 + 1,339,521.25 元 = 1,519,063.61 元。说明公司补充权益资本的主要方式是发行股份。
A、短期借款。根据中小企业划型标准内规定，中型企业的营业收入在 2000 万元~4000 万元之间，而山东远大包装股份有限公司的营业收入在这个范围内。此外，根据负债和所有者权益表可以看出，公司在 2018 年 1 月 31 日有 26,000,000 元的短期借款，而在 2019 年 1 月 31 日有 20,000,000 元的短期借款，说明短期借款是公司主要资金来源之一。
B、留存收益。留存收益指的是公司未分配的利润，根据负债和所有者权益表可以看出，2018 年 1 月 31 日的未分配利润为 1,339,521.25 元，而 2019 年 1 月 31 日的未分配利润为 1,540,716.82 元，所以留存收益为 1,540,716.82 元 - 1,339,521.25 元 = 201,195.57 元。说明留存收益是支撑资产规模减少幅度小于短期借款规模减少幅度的主要资金来源。

总结:

山东远大包装股份有限公司主要依靠短期借款进行外源融资，并通过留存收益进行内源融资。公司补充权益资本的主要方式是发行股份。虽然公司属于中型企业，但短期借款在资金来源中占据重要比例，这可能反映出公司资金周转压力较大。