马科维茨模型：如何优化中国石油和中国银行投资组合

根据马科维茨模型，可以通过计算投资组合的期望收益率和风险来确定权重比例。

设 x 为投资中国石油的权重比例，1-x 为投资中国银行的权重比例，则投资组合的期望收益率为：

E(Rp) = x * E(R1) + (1-x) * E(R2) = 0.02x + 0.0067(1-x)

投资组合的方差为：

Var(Rp) = x^2 * Var(R1) + (1-x)^2 * Var(R2) + 2 * x * (1-x) * Cov(R1, R2) = 0.0346^2 * x^2 + 0.0252^2 * (1-x)^2 + 2 * 0.0346 * 0.0252 * x * (1-x) * (-0.0017)

将上述两个式子代入马科维茨模型，可以得到最优权重比例。

求解该最优权重比例需要使用优化算法，如二次规划或梯度下降法。这里为了简化计算，我们可以使用 Excel 的‘规划求解器’来得到最优解。

具体步骤如下：

打开 Excel，创建一个工作表。
在 A1 单元格中输入‘权重比例’，在 B1 和 C1 单元格中分别输入‘中国石油’和‘中国银行’。
在 A2 单元格输入一个初始的权重比例值，例如 0.5。
在 B2 单元格输入‘=A2 * 0.02 + (1-A2) * 0.0067’，计算投资组合的期望收益率。
在 C2 单元格输入‘=A2^2 * 0.0346^2 + (1-A2)^2 * 0.0252^2 + 2 * A2 * (1-A2) * 0.0346 * 0.0252 * (-0.0017)’，计算投资组合的方差。
在 D2 单元格输入‘=B2 / C2’，计算夏普比率。
在 A3 单元格中输入‘=D2’，将夏普比率作为目标单元格。
选择‘数据’选项卡，点击‘规划求解器’。
在打开的对话框中，设置目标单元格为 A3，选择‘最大化’作为目标，选择 A2 单元格作为变量单元格，点击‘确定’。
Excel 会自动计算出最优的权重比例，并在 A2 单元格显示结果。

通过上述计算，就可以得到最优的权重比例，即投资中国石油和中国银行的比例。